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신한금융투자에서 10일 기아차(000270)에 대해 "양호한 연말 실적 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

신한금융투자 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 기아차(000270)에 대해 "19년말 마지막 신차였던 K5의 순항으로 20년도 신차 효과를 이어갈 수 있겠다. 셀토스/K5의 글로벌 판매가 온기 반영되고, 글로벌 판매 비중의 28.5%(19년 기준)를 차지하는 쏘렌토/카니발/스포티지가 순차적으로 출시된다. 수요 부진으로 볼륨 성장이 어렵더라도 판촉비 및 원가 절감을 통한 수익성 개선이 가능할 전망이다. 20년 영업이익은 2.2조원(+10.5%)으로 전망한다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4분기 영업이익 5,434억원(+42.3%)으로 시장 기대치 부합할 전망. "라고 밝혔다.

한편 "목표주가 53,000원, 투자의견 매수를 유지한다. 투자 포인트는 1) 하반기 주력 신차(K7, 셀토스, K5)들의 성공적인 출시로 디자인 및 상품성 개선에 대한 신 뢰가 커졌고, 2) 인도 신규 공장의 빠른 정상화로 20년도 수익 추정치 상향이 가능하다. 3) 반면 밸류에이션은 20F PER 7.8배에 불과하다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 53,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.01.10 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.25 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.23 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.26 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.10 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.01.07 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.01.07 목표가 50,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.01.06 목표가 56,000 투자의견 BUY 현대차증권