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- 위험대비수익률 -0.3, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.67% - 증권사 목표주가 48,500원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 42.96%, 외국인 43.97% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 34,000원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 -0.3, 업종지수보다 낮아 2일 오후 12시25분 현재 전일대비 2.31% 하락하면서 42,250원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 0.47% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -0.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국조선해양	1위	1.9%	1위	2.5%	1위	1.3
현대모비스	2위	1.8%	2위	1.0%	2위	0.5
삼성중공업	3위	1.4%	5위	-4.0%	4위	-2.8
기아차	4위	1.2%	3위	-0.5%	3위	-0.3
현대차	5위	1.0%	4위	-3.2%	5위	-3.2
운수장비	-	0.9%	-	-1.1%	-	-1.2
코스피	-	0.7%	-	-0.1%	-	-0.1

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.67%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 0.67% 하락하고 있다.

현대모비스	245,500원 ▲500(+0.20%)	삼성중공업	6,920원 ▼40(-0.57%)
현대차	120,000원 ▼1000(-0.83%)	한국조선해양	121,000원 ▲1000(+0.83%)

증권사 목표주가 48,500원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 48,500원이다. 현재 주가는 42,250원으로 6,250원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 임은영, 오동륜 에널리스트가 " 2020년 전망: 2년 연속 대장주가 될 수 있을까? , 2019년에 기아차는 자동차 업체 주식 중 가장 Outperform. 미국시장에서 텔루라이드의 성공과 원/달러 약세 효과. 2020년에 기저효과가 가장 뚜렷한 시장은 중국인데 기아차는 중국시장 부진이 지속되고 있음 ● 마이너스 금리 확산에 따라 주식시장에서 투자자의 관심도 초 고성장 주와 배당성장주로 양극화. 이는 자동차 산업에서도 테슬라와 도요타의 신고가 기록으로 입증. 기아차는 2020년에 RV 3개차종 출시 모멘텀이 있으나, 글로벌 수요둔화로 실적 고성장을 기대하기 는 힘은 상황 …" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 45,000원을 제시했고, 현대차증권의 김준성 에널리스트가 " 기대 이상의 신차효과 개시, 재고 관리를 통한 인센티브 안정화에 주력했던 기아차, 3Q19 볼륨모델 신차싸이클 개시…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 52,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.01%로 업종평균 수준.PER은 11.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.47로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	기아차	현대모비스	삼성중공업	현대차	한국조선해양
ROE	4.3	4.3	-10.5	4.2	-5.7
PER	11.0	17.1	-	9.0	-
PBR	0.5	0.7	0.6	0.4	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 42.96%, 외국인 43.97% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 42.96%를 보였으며 개인은 12.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 47.1%로 가장 높았고, 기관이 36.98%로 그 뒤를 이었다. 개인은 15.81%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루고 있으나 단기간 상승에 대한 피로감으로 조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 34,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 34,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,000원대는 전체 거래의 15.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 34,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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기아자동차(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
11월26일 :