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신한금융투자에서 25일 기아차(000270)에 대해 "상품성 회복의 선순환 구간 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

신한금융투자 정용진, 이수민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 기아차(000270)에 대해 "-3분기 영업이익 2,915억원(+148.5%) 중 일회성 제거시 6천억원 상회: 품질 관련한 일회성 비용(약 3,100억원)을 제외하면 영업이익이 6천억원을 상회했다. 믹스 개선 효과(1,680억원)와 환율 효과(1,420억원)가 실적을 견인, 상반기에 불안 요인이었던 내수와 인도가 예상보다 양호한 점이 가장 긍정적이다. 내수는 주요 신차(K7, 셀토스, 모하비)들의 출시 효과가 기대치를 상회하며 판매가 늘고 있고, 인도는 첫 차종인 셀토스의 안착으로 계획 손익 이상을 실현"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "목표주가 53,000원, 투자의견 매수를 유지한다. 투자 포인트는 1) 하반기 주력 신차들의 성공적인 출시로 디자인 및 상품성 개선에 대한 신뢰가 커졌고, 2) 인도 신규 공장의 빠른 정상화로 20년도 수익 추정치 상향이 가능하다. 20년 영업이익은 2.3조원(+12.9%)으로 견조한 성장세가 지속되겠다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 38,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 53,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2019.10.25 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.23 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.26 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.28 목표가 40,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.25 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.10.24 목표가 45,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2019.10.25 목표가 52,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2019.10.25 목표가 40,000 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자