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흥국증권에서 15일 기아차(000270)에 대해 "장기적으로 긍정적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,000원을 내놓았다.

흥국증권 박상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 기아차(000270)에 대해 "3Q19 매출 14.6조원(+3.8% YoY), 영업이익 2.480억원(+27.4% YoY, OPM 1.7%)으로 추정, 수익성은 컨센서스보다 낮을 전망입니다. 왜냐하면, 세타2 엔진에 대한 미국 소송 일부 건들의 합의로 3천억원의 품질비용이 발생했기 때문입니다. 향후 동사가 출시하는 신차계획을 볼 때 투자매력은 유효"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "- 동사의 본격적인 신차효과는 11월 차세대 K5를 시작으로 명확해질 것 - 향후 15개월 동안 출시되는 동사의 신차들은 글로벌 리테일 판매량의 32%에 달할 정도로 핵심차종들 - 특히, 우리가 직접 확인한 차세대 K5의 제품 경쟁력은 현대차 쏘나타를 비롯 국내외 경쟁차량보다 한 단계 높다고 판단되는 등 동사의 차세대 신제품 경쟁력에 따른 판매호조 및 수익성 개선은 동사의 투자 매력을 계속 높게 유지시켜줄 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 51,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 51,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2019.10.15 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.01 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.09 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.04 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2019.05.08 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.15 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2019.10.14 목표가 45,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2019.10.14 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2019.10.08 목표가 50,000 투자의견 BUY 하나금융투자