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현대차증권에서 7일 기아차(000270)에 대해 "기대 이상의 내수 호조 효과 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 기아차(000270)에 대해 "- 3Q19 영업이익은 5,143억원(+339% yoy, OPM 3.5%) 기록, 컨센서스 11.5% 상회 전망. 우호적 환율 속 전년동기비 3%증가한 중국외 도매판매는 미국 텔루라이드, 한국 셀토스/모하비/K7호조로 인한 가동률 증가/ 믹스 개선. 특히 이익 기여도 높은 내수 신차 호조가 이익 개선에 큰 기여 - 2020년 내수 시작 글로벌 확대 판매로 볼륨 회복. 추가 믹스개선, 우호적 환율에 따른 매출증가 기대 "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "-최근 중국부진 지속, 유럽 성장 둔화 등 전방 수요의 개선이 미미한 가운데 시장 대응이 다소 늦어진 현대차그룹의 RV 중심 신차의 효과가 가시화 되며 뒤쳐진 손익의 Gap을 빠르게 메워가고 있는 상황. -유럽 등 저마진 친환경차 비중확대에 대응하기 위한 1)미국 손익 회복, 2)3세대 플랫폼 적용 확대, 3)신차 호조에 따른 부진지역 회복시 이익회복은 더욱 가파를 것으로 기대되며 구체적 미래 전략과 효율적인 선행기술 투자 집행에 따른 밸류에이션 회복 기대 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 37,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 50,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.10.07 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2019.07.24 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2019.07.08 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2019.06.12 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2019.04.26 목표가 44,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.07 목표가 50,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.09.30 목표가 53,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋대우

- 2019.09.26 목표가 52,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.09.23 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자