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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.54% - 증권사 목표주가 39,100원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.32%, 외국인 38.8% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 31,600원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 3일 오전 10시25분 현재 전일대비 2.72% 오른 33,950원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 6.93% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 4.6을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 4.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대중공업	1위	2.6%	4위	-5.2%	3위	-1.9
한국항공우주	2위	1.8%	5위	-13.0%	5위	-7.2
현대모비스	3위	1.8%	3위	-4.7%	4위	-2.6
현대차	4위	1.7%	2위	6.3%	2위	3.6
기아차	5위	1.5%	1위	6.9%	1위	4.6
운수장비	-	0.7%	-	1.1%	-	1.5
코스피	-	0.6%	-	2.4%	-	4.0

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.54%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.54% 상승중이다.

현대모비스	243,500원 0 (0.00%)	한국항공우주	42,600원 ▲1250(+3.02%)
현대차	161,500원 ▲1500(+0.94%)	현대중공업	119,500원 ▼500(-0.42%)

증권사 목표주가 39,100원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 39,100원이다. 현재 주가는 33,950원으로 5,150원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 DB금융투자의 김평모 에널리스트가 " 북미 반등 필요, …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 32,000원을 제시했고, 하이투자증권의 고태봉, 강동욱 에널리스트가 " 도매판매 > 공장출하판매 = 실적 부진, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.67%로 업종평균 수준.PER은 11.34로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.5로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	기아차	한국항공우주	현대모비스	현대차	현대중공업
ROE	4.4	1.5	8.1	5.8	23.1
PER	11.3	227.4	10.0	8.1	2.8
PBR	0.5	3.4	0.8	0.5	0.6
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 4월27일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,660,437주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 929,292주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 731,145주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.57%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.32%, 외국인 38.8% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 38.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.86%를 보였으며 기관은 27.32%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.87%로 가장 높았고, 개인이 33.11%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 31,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 31,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,600원대는 전체 거래의 17.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 33,050원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 33,050원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

기아자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
기아자동차(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
기아자동차(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
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