thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -3.2% - 증권사 목표주가 51,400원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.55%, 외국인 44.73% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 36,900원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 31일 오후 12시56분 현재 전일대비 3.05% 하락하면서 36,600원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 6.03% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 6.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대모비스	1위	2.3%	2위	-5.4%	2위	-2.3
현대중공업	2위	1.7%	5위	-10.9%	5위	-6.3
한국항공우주	3위	1.6%	3위	-5.9%	3위	-3.6
현대차	4위	1.5%	1위	-2.1%	1위	-1.3
기아차	5위	1.4%	4위	-6.0%	4위	-4.3
운수장비	-	1.2%	-	-3.9%	-	-3.2
코스피	-	0.4%	-	2.4%	-	6.0

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -3.2%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 3.2% 하락하고 있다.

현대모비스	245,000원 ▼21000(-7.89%)	한국항공우주	62,300원 ▲200(+0.32%)
현대차	140,500원 ▼2000(-1.40%)	현대중공업	131,500원 ▼5000(-3.66%)

증권사 목표주가 51,400원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 51,400원이다. 현재 주가는 36,600원으로 14,800원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화투자증권의 류연화 에널리스트가 " 상대적으로 선전했지만 다음이 문제, …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했고, 대신증권의 전재천 에널리스트가 " 멕시코 공장 관련 불확실성 감안 시, 보수적 투자 추천, …" (이)라며 투자의견 시장수익률(하향)에 목표주가: 42,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.65%로 업종평균 수준.PER은 5.31로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.59로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	기아차	현대중공업	한국항공우주	현대모비스	현대차
ROE	11.2	3.3	17.7	11.7	8.9
PER	5.3	17.3	25.7	8.1	5.1
PBR	0.6	0.6	4.6	0.9	0.5
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 2,007,136주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,568,438주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 438,698주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.85%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.55%, 외국인 44.73% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 44.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.7%를 보였으며 기관은 23.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.47%로 가장 높았고, 개인이 37.5%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 36,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 36,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,900원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 41,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 36,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 36,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

기아자동차(주) 현금ㆍ현물 배당 결정
기아자동차(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
기아자동차(주) 공정거래 자율준수프로그램 운영현황(안내공시)
1월26일 :1월26일 :1월26일 :