종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]기아차, "4Q15 기저효과로…" 매수(유지)-유안타증권
게시글 내용
| 유안타증권에서 12일 기아차(000270)에 대해 "4Q15 기저효과로 이익 성장 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다. 유안타증권 이정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 유안타증권에서 기아차(000270)에 대해 "2016년 4분기 동사는 전년동기대비 +2.8%yoy 상승한 13조 1,450억원의 매출액과 +14.1%yoy 감소한 5,870억원의 영업이익을 기록할 전망. 영업이익률은 전년동기대비 +0.4%pyoy 상승한 4.5% 수준, 4Q15 이종통화 약세 / 높아진 재고수준 / 판매관련 비용 증가로 인해 낮아진 기저효과로 전년동기대비 증가하는 수익성을 기록할 전망"라고 분석했다. 또한 유안타증권에서 "실적 여건 중 가장 아쉬운 부분은 인센티브 상승. 2016년 4분기 기아차의 대당 인센티브는 전년동기대비 +13.2%yoy 상승한 3,302USD 수준. 글로벌 업체로의 성장 이후 가장 높은 수준의 대당 인센티브를 기록한 것. 주요시장이 대부분 낮은 성장률 추세로 전환되고 있는 만큼 비슷한 추세를 보일 것으로 보이며, 이는 수익성에 큰 부담이 될 수 있다고 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "2017년 역시 견조한 실적 흐름은 유지될 전망. 현대차 신차 출시로 내수판매가 소폭 감소하더라도 멕시코 공장 가동률 증가[연산 25만대 추정]로 견조한 출고실적을 유지할 수 있으며 기타시장(러시아, 중동 등) 회복시 수출 수익성 회복을 기대할 수 있기 때문. 미국 보호무역주의 전환에 따른 멕시코 공장에 대한 우려를 해소할 수 있는 의사결정이 필요한 시점"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년1월 60,000원까지 높아졌다가 2016년10월 55,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 55,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 55,080 | 66,000 | 45,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 2추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록