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- 위험대비수익률 1.4로 하위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -1.71% - 증권사 목표주가 62,200원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 32.13%, 외국인 34.56% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 47,450원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 1.4로 하위권, 업종평균치보다 높아 4일 오후 12시25분 현재 전일대비 1.68% 하락하면서 46,750원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 2.07% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 1.4를 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -0.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대중공업	1위	3.2%	2위	5.0%	3위	1.5
한국항공우주	2위	1.7%	3위	4.0%	2위	2.3
현대차	3위	1.7%	5위	-2.4%	5위	-1.4
기아차	4위	1.4%	4위	2.1%	4위	1.4
현대모비스	5위	1.3%	1위	10.6%	1위	8.1
운수장비	-	1.0%	-	2.7%	-	2.7
코스피	-	0.5%	-	-0.2%	-	-0.4

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -1.71%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 1.71% 하락하고 있다.

현대모비스	256,000원 ▼4000(-1.54%)	한국항공우주	67,300원 ▼800(-1.17%)
현대차	140,500원 ▼2000(-1.40%)	현대중공업	106,000원 ▼5000(-4.50%)

증권사 목표주가 62,200원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 62,200원이다. 현재 주가는 46,750원으로 15,450원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 임은영, 조현렬 에널리스트가 " 미국 M/S확대 및 중남미 시장진출 모멘텀 유효, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 63,000원을 제시했고, 미래에셋증권의 박인우, 나광주 에널리스트가 " 예상보다 강한 실적 개선, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 63,000원을 제시했다.

4월27일에 기아차 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	12조6494.0억	6,336.0억	9,446.0억
직전분기 대비	3.5% 감소	6.5% 감소	71.7% 증가
전년동기 대비	8.1% 증가	26.6% 증가	116.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.83%로 업종평균 상회. PER은 7.37로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.81로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	기아차	현대중공업	한국항공우주	현대모비스	현대차
ROE	11.0	-6.6	14.8	11.8	10.0
PER	7.4	-	39.3	8.5	4.7
PBR	0.8	0.5	5.8	1.0	0.5
기준년월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 5월2일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,406,447주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 799,934주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 606,513주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.57%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.13%, 외국인 34.56% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 34.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.29%를 보였으며 기관은 32.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.99%로 가장 높았고, 기관이 32.53%로 그 뒤를 이었다. 개인은 27.46%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 47,450원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 47,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 47,450원대는 전체 거래의 23.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 48,200원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 47,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 47,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

기아자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
기아자동차(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
기아자동차(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
5월2일 :4월27일 :4월25일 :