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삼성증권은 9일 한국타이어(000240)에 대해 "수급상황 양호하여 미국시장 가격인상효과 유지될 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 30,000원으로 내놓았다. 삼성증권 한금희, 김주영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 30,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





삼성증권은 한국타이어(000240)에 대해 "세계 타이어업체들은 재고수준을 올해 초 대비 큰 폭으로 감소시켰다. 재고수준이 낮으면 가격인상을 단행하기 용이하다. 따라서 최소 향후 2-3분기 동안은 원재료 가격상승의 영향을 가격인상으로 상쇄 가능할 전망"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "수요가 회복되고 중국산 저가타이어가 관세로 인해 퇴출됨에 따라 금번 가격인상이 과거보다 실효성이 클 것이며, 원재료 투입원가 상승 영향을 상쇄할 수 있을 전망"라고 밝혔다. 한편 "08년 4분기의 낮은 기저효과를 고려 시, 유럽 시장의 교체수요는 향후 지속적 전년비 반등을 나타낼 전망이다. 그렇게 되면 당장은 어려우나 내년 초 정도에 동 시장에서도 가격인상이 가능한 여건이 마련될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년1월 15,900원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 30,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	MARKETPERFORM(유지)
목표주가	27,625	31,000	23,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 31,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한양증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091209 BUY 30,000 20091130 BUY(L) 30,000 20091102 BUY(L) 30,000 20091021 BUY(L) 20,500 20090730 BUY(L) 20,500		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091209 삼성 BUY 30,000 20091202 우리 매수(유지) 30,000 20091127 한국 매수(유지) 30,000 20091123 대우 매수 31,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.