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한국증권은 11일 한국타이어(000240)에 대해 "세계시장 점유율 확대 호기"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 28,000원으로 내놓았다. 한국증권 서성문, 이명훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 28,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





한국증권은 한국타이어(000240)에 대해 "일본 타이어업체들은 자국 통화 강세로, 금호타이어는 6~8월 장기간의 파업으로 고전 하고 있다. 이에 동사는 세계시장 점유율을 높일 수 있는 유례없는 기회를 맞고 있다"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "천연고무 및 합성고무 가격이 가파르게 상승하고 있지만 주가 및 수익에 대한 부정적 영향은 제한적일 전망인데 이는 이미 낮은 가격에 확보된 원자재 재고로 인해 09년 4분기까지는 수익성에 영향을 미치지 않으며, 2010년에는 판매가격 인상을 통해 원자재가 상승분을 전가할 전망이기 때문"라고 밝혔다. 한편 "헝가리공장 생산능력을 연 500만본에서 1,000만본으로 확대하기 위해 2011년 말까지 2억유로를 투자하기로 결정해 높은 성장성은 지속될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

한국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년10월 14,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 28,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	MARKETPERFORM(유지)
목표주가	27,500	31,000	23,000

*최근 분기기준

오늘 한국증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 31,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한양증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

<한국증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091111 매수 28,000 20091109 매수 28,000 20091021 매수(유지) 28,000 20090914 매수(유지) 28,000 20090730 매수(유지) 23,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091111 한국 매수 28,000 20091102 삼성 BUY(L) 30,000 20091030 한양 HOLD 23,000 20091030 대우 매수(유지) 31,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.