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NH증권은 22일 한국타이어(000240)에 대해 "최근 주가 하락은 저가 매수 기회"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 24,000원으로 내놓았다. NH증권 안상준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 24,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





NH증권은 한국타이어(000240)에 대해 "최근 천연고무와 부타디엔 가격 상승에 대한 우려는 이르다는 판단이다. 9월 18일 기준 타이어 원재료 지수 123으로 2007년 7월 수준, 원화 환산 기준으로는 162로 2008년 2월 수준에 불과하다"라고 분석했다. 또한 NH증권은 "업황 회복과 경쟁업체(금호타이어 생산 중단) 문제로 동사 가동률 상승이 예상된다. 3분기 가동률은 100%로 전분기 대비 10%p 상승할 전망이며 4분기 가동률은 95%로 전망된다"라고 밝혔다. 한편 "미국의 중국산 저가타이어 Safe Guard 영향은 중립적일 전망이다. 중국에서 미국으로 수출되는 대부분의 물량이 위기에 처할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	UNDERPERFORM(유지)
목표주가	23,514	30,000	13,000

*최근 분기기준

오늘 NH증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화증권은 투자의견 'UNDERPERFORM(유지)'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

<NH증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090922 매수(유지) 24,000 20090817 매수(신규) 24,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090922 NH 매수(유지) 24,000 20090916 키움 매수(유지) 30,000 20090915 현대 MARKETPERFORM(하향) 22,000 20090915 동부 매수(유지) 27,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.