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현대증권은 22일 한국타이어(000240)에 대해 "1분기보다 2분기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다. 현대증권 조수홍, 김진구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





현대증권은 한국타이어(000240)에 대해 "동사의 1분기 영업이익률은 9% 대를 예상했던 당사 추정치에 미달할 것으로 전망되지만, 2분기부터는 원자재 가격 하락에 의한 이익률 개선효과가 본격화될 전망"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "포린트화가 단기간에 강세로 전환되지 않는 한 환산손실에 의한 장부가치 훼손을 피할 수 없지만 이는 현금흐름을 수반하지 않는 비용이라는 점에서 부정적인 영향은 제한적"라고 밝혔다. 한편 "지난해 말부터 증가했던 해외재고 규모도 1월을 정점으로 하락 추세에 있어 2분기부터 점진적인 가동률 개선이 가능할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년4월 21,000원까지 높아졌다가 18,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 18,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	중립
목표주가	16,513	18,000	15,000

*최근 분기기준

오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 UBS증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

<현대증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090422 매수(유지) 18,000 20090120 매수(유지) 18,000 20081103 매수(유지) 18,000 20080930 매수(유지) 21,000 20080804 매수(유지) 21,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090422 현대 매수(유지) 18,000 20090417 한국 중립(유지) 15,200 20090330 키움 매수(신규) 17,000 20090317 유진 매수(유지) 17,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.