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[투데이리포트]한국타이어, "가이던스로 본 PE..."_LIG

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평민

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조회 118 2009/01/20 10:07

게시글 내용

 

◆ Report briefing

가이던스로 본 PER은 20배






LIG증권은 한국타이어(000240)에 대해 "원자재 가격이 32.2% 상승했으며, 수익성이 높은 내수(-4.9%, y-y)와 유럽수출(-13.1%, y-y)의 감소가 4분기 영업이익 부진 이유"라고 분석했다. 또한 LIG증권은 "현재 동사 주가는 가이던스 기준 PER 19.8배 수준. 원자재 가격 하락이 긍정적이나 재고부담, 제품가격 할인 가능성, 해외공장 가동부진이 더 우려스런 상황"라고 밝혔다. 한편 "동사의 1분기 영업이익은 543억원으로 전년동기대비 38.6% 감소하며, 해외공장 지분법손실 부담으로 순이익은 여전히 BEP 수준에 머무를 것"라고 전망했다.

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