[투데이리포트]한국타이어, "원자재 가격 안정화..."매수(유지)

[투데이리포트]한국타이어, "원자재 가격 안정화..."매수(유지)_한양

평민

조회 160 2008/11/03 08:33

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

한양증권은 3일 한국타이어(000240)에 대해 "원자재 가격 안정화 여부 관건"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,300원을 내놓았다. 한양증권 김연우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한양증권은 한국타이어(000240)에 대해 "글로벌 경기 둔화 장기화로 국제 유가의 하락 안정 이후 주요 원자재 가격이 급락세를 나타내고 있어 내년에는 매출원가율이 크게 감소할 것으로 예상되고 있지만 4분기 까지는 원자재 가격 안정에 따른 효과가 매출원가에 반영되기 어려울 것으로 판단되는 만큼 4분기 실적 회복에 대한 기대감은 낮추는 것이 바람직해 보인다"라고 분석했다. 또한 한양증권은 "동사에 대한 투자의견 Buy를 유지하나 낮아진 시장 Valuation과 경기 둔화 장기화에 따른 북미, 구주 지역 매출 감소로 수익성이 훼손된 점 그리고 원자재 가격 급등에 따른 가격 전가 능력이 크게 감소한 점을 감안 목표주가를 16,300원으로 하향 조정한다"라고 밝혔다. 한편 "중국법인의 경우 위안화 절상 속도의 차이일 뿐 다분히 일시적인 영향을 받은 만큼 4분기에는 회복세를 기록할 수 있을 것으로 보이며, 헝가리법인은 한국보다 고정비 부담이 적은 가운데, 10월을 기점으로 한국타이어의 월생산 목표치인 1만 5천본에 근접하고 있는 만큼 환율 변동만 안정화된다면 금번과 같은 대규모 외환환산 손실을 기록하지 않을 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

한양증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2007년11월 24,000원까지 높아졌다가 년월 18,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 16,300원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(L)	BUY(L)
목표주가	17,643	18,700	16,300

*최근 분기기준

오늘 한양증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 16,300원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 18,700원을 제시한 바 있다.

<한양증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20081103	매수(유지)	16,300
20080502	매수(유지)	18,000
20080217	매수(유지)	20,000
20071111	매수(유지)	24,000

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20081103	한양	매수(유지)	16,300
20081103	한국	매수(상향)	18,000
20081103	현대	매수(유지)	18,000
20081022	SK	매수(상향)	17,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

0추천
0반대

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원 의견?

운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글쓰기 0 / 1000

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

작성자 정보

게시글 정보

게시글 내용

게시글 찬성/반대

게시글 공유하기

공유하기

운영배심원의견

운영배심원의견이란

댓글목록

댓글 작성하기

게시판버튼

최신글리스트

광고영역