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[투데이리포트]한국타이어, "시장을 기다리게 하..."MARKETPERFORM(신규)_한화

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평민

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조회 96 2008/04/30 11:52

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한화증권은 30일 한국타이어(000240)에 대해 "시장을 기다리게 하는 종목"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다. 한화증권 용대인, 이원종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM(신규)'의견은 한화증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





한화증권은 한국타이어(000240)에 대해 "천연고무등 주요 원재료의 장기적인 수급 악화 전망이 제기되고 있기 때문에 원가 상승을 판매가격 인상에 어렵게 반영하는 지난한 과정이 2007년에 이어 2008년에도 지속될 것"라고 분석했다. 또한 한화증권은 "2008년 헝가리 공장 지분법손실이 600억원에서 1,000억원으로 증가하여, 원재료 단가 상승과 더불어 2Q08 이후의 세전이익에 대한 부담이 지속될 전망"라고 밝혔다. 한편 "2007년에 이어 올 1~4월에도 KOSPI 대비 Underperform을 하고 있는 동사 주가가 Outperform 추세로 전환되기에는 상당한 시간이 소요될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 강력매수 시장수익률(유지)
목표주가 19,300 22,900 15,000
*최근 분기기준

오늘 한화증권에서 발표된 'MARKETPERFORM(신규)'의견 및 목표주가 16,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 골드만삭스증권은 투자의견 '강력매수'에 목표주가 22,900원을 제일 보수적인 의견을 제시한 굿모닝신한증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

<한화증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080430 MARKETPERFORM(신규) 16,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080430 한화 MARKETPERFORM(신규) 16,000
20080430 삼성 BUY(L) 20,000
20080430 대우 매수(유지) 19,300
20080430 현대 매수(유지) 21,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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