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[머니투데이 김유경 기자]한양증권은 12일 한국타이어의 3분기 실적이 기대 이상이었고 고수익 구조가 지속될 것으로 기대된다며 투자의견 '매수', 목표주가 2만4000원을 유지한다고 밝혔다.

한국타이어의 3분기 매출액은 전년동기대비 6.8% 증가한 5620억원, 영업이익은 92.5% 증가한 771억원을 기록하며 시장 컨센서스를 상회했다.

김연우 한양증권 애널리스트는 "주 원재료인 천연고무 가격 상승에도 불구하고 높은 영업이익률을 유지하는 등 고수익 구조가 지속되고 있음을 확인할 수 있었다"며 "특히 7~8월 단행한 단가 인상 효과, 고마진 타이어 판매량 증가 추세 그리고 계절적 성수기 진입에 따른 기능성 타이어 판매 증가 등으로 실적 개선 추세는 이어질 것"이라고 전망했다.

다만 중국 법인의 실적 둔화 등 해외법인의 실적 점검은 필요하다고 지적했다. 또 4분기 및 내년 1분기까지 주 원재료인 천연고무 가격 상승 분이 실적 모멘텀에 비우호적으로 작용할 것으로 예상했다.

한편 최근 발생한 ‘직원 돌연사 논란’과 관련, 김 애널리스트는 "수급 측면에서 외국인 매도가 확대되며 주가 하락 원인으로 작용하고 있으나 기업 펀더멘털에 미치는 영향력이 거의 없는 것으로 판단되는 만큼 오히려 주가 하락을 저가 매수의 기회로 삼는 것이 바람직하다"고 조언했다.

김유경기자 yunew@

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