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[투데이리포트]한국타이어, "역시 한국타이어..."매수(신규)_동부

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평민

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조회 34 2007/10/31 12:12

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동부증권은 31일 한국타이어(000240)에 대해 "역시 한국타이어"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다. 동부증권 윤태식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 동부증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





동부증권은 한국타이어(000240)에 대해 "중국 시장에서의 공급과잉에 따른 경쟁이 심화되는 가운데 품질을 앞세운 가격 인상 정책을 펼치고 있는 동사는 향후 크게 증가할 것으로 예상되는 중국 RE 시장으로 중국사업의 안정적인 성장 추세는 지속될 것"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "동사는 내년부터 본격적으로 가동에 들어가는 헝가리 공장 또한 유럽시장에서 점유율을 상승시킬 전망이기 때문에 Tier 2 진입이 가시화 되고 있는 것으로 판단한다"라고 밝혔다. 한편 "비록 OE 타이어 시장의 경우 Tier 1 업체들의 증설과 수익성 방어 차원에서 OE 비중을 조절하고 있는 동사의 OE 시장 점유율은 과거에 비해 하락한 상황이지만 향후 폭발적으로 증가할 RE 시장을 감안했을 때 동사의 중국 성장 스토리는 전망이 밝다"라고 전망했다.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(신규) 매수(신규)
목표주가 25,529 26,300 24,600
*최근 분기기준

오늘 동부증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 굿모닝신한증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 26,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 24,600원을 제시한 바 있다.

<동부증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20071031 매수(신규) 25,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20071031 동부 매수(신규) 25,000
20071031 굿모닝신한 매수 26,300
20071031 대우 매수 25,800
20071031 현대 매수(유지) 26,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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