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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.54% - 증권사 목표주가 16,000원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 16,050원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 26일 오후 1시35분 현재 전일대비 5.07% 하락하면서 15,900원을 기록하고 있는 한국테크놀로지그룹은 지난 1개월간 1.55% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 4.6%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국테크놀로지그룹의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 한국테크놀로지그룹의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 3.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국테크놀로지그룹이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국테크놀로지그룹	1위	4.6%	4위	-1.6%	4위	-0.3
대웅	2위	3.9%	5위	-25.5%	5위	-6.5
한화생명	3위	2.3%	2위	9.4%	2위	4.0
메리츠화재	4위	1.9%	1위	17.2%	1위	9.0
효성	5위	1.6%	3위	2.8%	3위	1.7
코스피	-	0.9%	-	-1.6%	-	-1.7
금융업	-	1.1%	-	3.9%	-	3.5

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.54%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 0.54% 하락하고 있다.

효성	76,600원 ▼1100(-1.42%)	대웅	22,550원 ▼1650(-6.82%)
메리츠화재	15,300원 ▼200(-1.29%)	한화생명	1,685원 ▼15(-0.88%)

증권사 목표주가 16,000원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국테크놀로의 평균 적정주가는 16,000원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사 투자의견을 보면 SK증권의 권순우 에널리스트가 " 불확실성 해소 필요, 하반기 연가격의 안정화로 10% 대의 영업이익률은 유지될 것으로 기대되며, 지주부문도 주요 자회사의 가동률 회복과 수익성 개선에 힘입어 회복이 예상됨. 투자포인트는 자회사의 성장과 안정적 현금을 바탕으로 한 주주환원 혹은 신규투자 기대감으로 판단. 이를 위해 현재 진행 중인 주주간 지분구도의 불확실성 해소 필요. …" (이)라며 투자의견 HOLD(하향)에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 24.07%로 업종평균 상회. PER은 9.61로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.56으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국테크놀로지그룹은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한국테크놀로지그룹	메리츠화재	대웅	효성	한화생명
ROE	5.8	-	-	149.8	-
PER	9.6	-	-	0.2	-
PBR	0.6	-	-	0.3	-
기준년월	2019년9월		2019년9월	2019년9월	2018년3월

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 한국테크놀로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.04%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.85%로 적정한 수준을 보이고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.74%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.19%를 보였으며 기관은 2.61%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.7%로 가장 높았고, 외국인이 9.1%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.85%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 16,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 16,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,050원대는 전체 거래의 27.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 16,050원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 15,800원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 15,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 15,800원대의 지지가능성과 16,050원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.