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한화투자증권에서 1일 DL(000210)에 대해 "K raton 인수로 영업이익 x2 배"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 93,000원을 내놓았다.

한화투자증권 전우제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 DL(000210)에 대해 "9월 28일, 동사는 미국 상장 화학 회사인 Kraton ($1.57bn(=1.8조원)) 인수를 결정했다. 2021년 3QYTD 실적은 2,238억원이며 유가 상승시 Pine-Chemical(소나무 펄프 원료) 경쟁력 개선된다는 점을 감안, 연간 영업이익 3,000억원이 기대. 인수 완료 시, DL의 연간 영업이익이 2배로 늘어나는 셈이다. Kraton 실적 연결 반영은 2Q~3Q22부터 반영될 예정."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "3Q21 영업이익은 745억원(QoQ +57%, YoY +37%, 컨센 +13%)을, 지배순이익은 911억원을 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 120,000원이 고점으로, 반대로 113,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 93,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 93,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.11.01 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.12 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2021.03.25 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규)

- 2021.01.22 목표가 113,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.03 목표가 113,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.01 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.11.01 목표가 100,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권