thinkpool

교보증권에서 2일 DL(000210)에 대해 "2Q21 Review: 좋았던 본업, 아쉬운 부업"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

교보증권 위정원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 DL(000210)에 대해 "신규 증설에 따른 PE/PP 가격 약세로, 하반기 유화 계열의 이익개선은 기대하기 어려운 상황. 그러나 당사의 특수 제품은 유화 계열의 이익 불확실성의 방파제 역할을 할 것으로 기대됨. DL케미칼의 주요 제품인 폴리 부텐은 견조한 윤활유 시황에 힘입어 하반기에도 견조한 수익성을 유지할 것으로 예상되기 때문. 또한 카리플렉스 신규 공장 가동률의 점진적 상승에 따른 IR라텍스의 이익 기여도 증가도 기대되는 부분."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2Q21 영업이익은 474억원으로 QoQ -28.2% 감소했으나, 본업인 유화계열 사업부의 영업이익은 QoQ +85% 성장함. 3분기 예상 영업이익은 352억원으로 QoQ -25.6% 감소할 것으로 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.08.02 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2021.06.29 목표가 110,000 투자의견 BUY(신규)

- 2020.09.11 목표가 110,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2020.08.03 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.02 목표가 110,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2021.07.30 목표가 100,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.05.12 목표가 120,000 투자의견 BUY 한화투자증권