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하나금융투자에서 20일 대림산업(000210)에 대해 "분할 이후 본격적인 재평가 시작될 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 128,000원을 내놓았다.

하나금융투자 윤승현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 대림산업(000210)에 대해 "분할 이후 방향성은 지주사와 사업회사 모두 긍정적. ① DL이앤씨: 분할 이후 DL이앤씨(대형Site 중심)와 DL건설(중소형Site 중심)의 이원화된 수주 전략은 국내 주택/건축 시장 점유율 확대에 긍정적 요인으로 작용할 공산이 큼. ② DL㈜: 2021년 하반기 완료될 합성고무증설(OP +100억) 및 양호한 제품 시황 감안 시, 장기적으로 이익 기여도 확대가 기대됨. 분할 이후 기업가치 재평가는 지속 될 전망."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 4분기 매출액은 분할 전 기준 3조 1,250억원 (YoY +14%, QoQ +41%, vs 컨센서스 3.09조원)을 기록할 전망이며, 영업이익은 3,640억원 (YoY -1%, QoQ +46%, vs 컨센서스 3,770억원)을 기록할 전망. 성수동 아크로 포레스트 내 비주거시설 매각에 따라 4분기 매출 및 영업이익에서 각각 6,000억원, 1,100억원이 추가 인식될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 120,000원이 고점으로, 반대로 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 128,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 128,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 96,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.01.20 목표가 128,000 투자의견 BUY

- 2020.05.04 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2020.01.31 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.20 목표가 128,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.25 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.11.16 목표가 140,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2020.11.13 목표가 120,000 투자의견 BUY 메리츠증권