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KTB투자증권에서 2일 대림산업(000210)에 대해 "3Q20 Review: 노이즈 제거, 펀더멘털에 집중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 라진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 대림산업(000210)에 대해 "건설부분의 양호한 이익률 지속, 유화부문 수익성 회복 등 안정적인 실적이 지속. 다만, 주택공급 감소, 주주환원정책 부재 등은 부정적. 분할 전 자사주 매입 및 분할 후 지주사의 디엘이앤씨 지분 확대에 대한 명확한 입장 발표로 주주환원 정책에 대한 노이즈는 제거. 1) 안정적인 실적 지속, 2)유화사업부 및 유화 계열사의 재평가를 감안하면 P/B 0.5배 미만인 7만원대에서는 Trading BUY 전략이 가능한 국면으로 판단. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "3Q20 매출액 2.22조원(YoY +2.7%), 영업이익 2,496억원(YoY +11.9%)으로 OP는 시장기대치 부합. 별도 건설 및 유화부문 이익 개선과 자회사 신규편입에 기인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2020년1월 120,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 110,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 96,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.02 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.11 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.31 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2019.11.01 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.01 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.02 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.11.02 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.10.30 목표가 125,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2020.10.30 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권