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한화투자증권에서 31일 대림산업(000210)에 대해 "[2Q20 Review] 어김없는 실적 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 113,000원을 내놓았다.

한화투자증권 송유림 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 대림산업(000210)에 대해 "영업이익이 시장 기대치를 큰 폭으로 상회한 이유는 1) 주택 부문 원가율이 79.5%로 양호한 가운데 2) 플랜트 부문 에서 오만 SRIP 현장에서의 원가절감 효과($13m)와 에쓰오일 RUC JV 정산이익(56억 원)이 발생한 영향이 큼. 한 편, 토목 부문에서는 싱가폴 톰슨라인 및 국내 일부 현장에서의 추가 원가 발생으로 일시적으로 원가율 상승(95.1%). 영업외로 북미투자 철수에 따른 기타손실 약 388억 원과 중단사업손익으로 대림씨엔에스 매각에 따른 손실 835억 원을 반영함"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2분기 매출액 2.5조 원, 영업이익 3103억 원으로 각각 YoY +3.2%, +4.2% 기록. 시장 컨센서스 대비 매출액은 2.4% 낮았으나, 영업이익과 지배주주순이익은 각각 23.4%, 10.5% 상회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 135,000원까지 높아졌다가 2020년1월 113,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 113,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 113,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 136,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.31 목표가 113,000 투자의견 BUY

- 2020.07.16 목표가 113,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.04 목표가 113,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.31 목표가 113,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.11 목표가 130,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.31 목표가 111,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.07.31 목표가 136,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2020.07.31 목표가 113,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.07.31 목표가 125,000 투자의견 BUY 유진투자증권