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흥국증권에서 8일 대림산업(000210)에 대해 "영업이익 1조원 건설사"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

흥국증권 김승준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 대림산업(000210)에 대해 "2020년 대림산업 영업이익 1.1조원을 전망한다. 왜냐하면 고려개발과 카리플렉스(피인수기업)가 2020년부터 연결로 손익이 잡히기 때문이다. 비록 주택부문의 마진 하락으로 별도부문의 이익은 감소할 수도 있으나, 연결 편입 효과로 연결 영업이익은 1조원이상을 기록할 수 있을 것으로 추정한다."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "대림산업 4Q19 추정치는 매출액 2.7조원(-0.8%yoy), 영업이익 2,985억원(+71.7%yoy)이다. 수주는 3.0조원, 수주잔고는 20.7조원(2.9년, 2019년 건설 매출액 추정치 기준)으로 추정한다. 2020년 대림산업 영업이익 1.1조원을 전망한다."라고 밝혔다.

한편 "대림산업 투자의견 Buy, 목표주가 130,000원 유지한다. 1조원 규모의 안정적 영업이익 유지, 투자로 인한 현금 유출보다 월등히 많은 영업 현금 유입, 쌓여가는 자본을 고려한다면 충분한 주가 상승 여력이 있다고 판단한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년4월 104,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 130,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 102,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2020.01.08 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.08 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.31 목표가 130,000 투자의견 BUY(상향)

- 2019.06.19 목표가 104,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.05.08 목표가 104,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.08 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.01.08 목표가 102,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.08 목표가 117,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.12.16 목표가 116,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권