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현대차증권에서 8일 대림산업(000210)에 대해 "4Q19 Preview: 분양, 실적 동시 호조 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 102,000원을 내놓았다.

현대차증권 성정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 대림산업(000210)에 대해 "19년 분양물량은 2.4만세대 기록, 17, 18년 부진했던 분양의 여파로 20년 주택 매출은 19년과 유사한 수준에 머물 것으로 예상되나 20년 또한 2만세대 내외의 분양 호조세 지속이 예상되어 21년부터 주택매출이 본격적인 증가세로 돌아설 것으로 기대되는 것은 긍정적인 요소."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 연결 매출액은 2조 6,670억원으로 YoY 2% 감소하고 영업이익은 2,600억원으로 YoY 56% 증가하여 시장기대치를 상회한 실적 전망."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY를 유지하지만 업종 밸류에이션 멀티플 변화를 반영하여 목표주가를 102,000원 으로 하향함. 최근 주택규제 우려, 화학업종 감익 우려 등으로 멀티플이 지속적으로 축소되며 동사 주가는 코스피 시장 수익률을 하회하고 있으나, 견조한 배당수익률과 21년부터 시작되는 주택매출 증가 기대감이 주가 회복을 이끌 것으로 전망됨."라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 130,000원이 고점으로, 반대로 105,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 102,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 102,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.01.08 목표가 102,000 투자의견 BUY

- 2019.11.01 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2019.07.31 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2019.07.09 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2019.06.04 목표가 130,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.08 목표가 102,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.08 목표가 117,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.12.16 목표가 116,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.11.11 목표가 130,000 투자의견 BUY 한화투자증권