thinkpool

KB증권에서 14일 대림산업(000210)에 대해 "양호한 실적과 아쉬운 수주 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 133,000원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 대림산업(000210)에 대해 "- 3분기 대림산업의 연결기준 매출액은 2.3조원 (-7.1% YoY, -7.2% QoQ), 영업이익은 2,190억원 (+6.5% YoY, -26.5% QoQ)을 기록하며 매출액과 영업이익 모두 시장기대치에 부합할 전망이다. 주택 부문 매출 감소에 따라서 외형 역성장은 지속되고 있으나 건설부문 이익률 회복 기조가 이어지면서 양호한 실적이 예상된다 - 양호한 주택공급 vs 부진한 해외수주"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "목표주가는 12개월 선행 BPS의 0.74배 수준이다. 높아진 이익의 기초체력이 긍정적이지만 ① 향후 대규모 화학설비 투자 계획 (미국 PTTGC ECC) 등을 감안하면 배당 증가 여력이 크지 않아 보이고, ② 회사 규모 감안 시 플랜트 부문에 대한 수주 의지가 아직도 높아 보이지 않는다는 점은 투자자 입장에서 부담이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 106,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 133,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 133,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2019.10.14 목표가 133,000 투자의견 BUY

- 2019.07.01 목표가 133,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.30 목표가 122,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.27 목표가 118,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.14 목표가 133,000 투자의견 BUY KB증권

- 2019.10.15 목표가 130,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2019.10.10 목표가 130,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.10.08 목표가 131,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권