thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 건설업업종 +0.41% - 증권사 목표주가 134,700원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 - 거래비중 기관 28.76%, 외국인 49.54% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 96,900원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 21일 오전 9시40분 현재 전일대비 2.24% 오른 100,500원을 기록하고 있는 대림산업은 지난 1개월간 4.74% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대림산업의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대림산업의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 건설업업종의 위험대비수익률 -4.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대림산업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대림산업	1위	2.2%	2위	-4.7%	2위	-2.1
GS건설	2위	2.1%	3위	-8.6%	3위	-4.0
현대건설	3위	1.9%	5위	-10.5%	5위	-5.5
대우건설	4위	1.7%	4위	-9.1%	4위	-5.3
한전KPS	5위	1.1%	1위	0.2%	1위	0.1
코스피	-	0.9%	-	-6.3%	-	-7.0
건설업	-	1.5%	-	-6.8%	-	-4.5

관련종목들 혼조세, 건설업업종 +0.41%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 건설업업종은 0.41% 상승중이다.

현대건설	41,000원 ▼50(-0.12%)	대우건설	4,060원 ▼10(-0.25%)
한전KPS	31,150원 ▼150(-0.48%)	GS건설	31,900원 ▲50(+0.16%)

증권사 목표주가 134,700원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대림산업의 평균 목표주가는 134,700원이다. 현재 주가는 100,500원으로 34,200원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화투자증권의 송유림 에널리스트가 " 우연이 반복되면, 2분기 매출액은 2.5조 원, 영업이익은 2977억 원으로 전년동기대비 각각 -16.6%, +32.3%의 성장률을 기록했다. 주택 및 플랜트 부문의 매출 감소가 두드러졌음에도 불구하고 영업이익은 일회성 이익의 영향으로 전년동기 대비 큰 폭의 성장세를 나타냈다. 주택 부문은 정산이익 및 분양성과급(약 500억 원)과 인도기준 적용 자체현장인 세종2차의 매출화로(매출총이익 기준 200억 원 기여) 원가율이 79.2%까지 개선됐다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 135,000원을 제시했고, 키움증권의 라진성 에널리스트가 " 하반기 수주와 수급이 주가의 방향을 결정할 전망, 수위성 위주의 수주로 실적 실적에 기여하는 부분도 긍정적이지만, 멀티플 상향을 위해서는 수주의 규모도 중요하다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 125,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.67%로 업종평균 수준.PER은 4.43으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.45로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대림산업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	대림산업	한전KPS	GS건설	현대건설	대우건설
ROE	10.3	-	11.2	5.6	4.8
PER	4.4	-	8.9	13.9	20.3
PBR	0.5	-	1.0	0.8	1.0
기준년월	2019년6월	2019년6월	2019년6월	2019년6월	2019년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 8월19일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 214,930주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 76,043주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 135,606주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 대림산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.56%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.76%, 외국인 49.54% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 49.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.76%를 보였으며 개인은 21.43%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 54.18%로 가장 높았고, 기관이 27.11%로 그 뒤를 이었다. 개인은 18.52%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 96,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 96,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 96,900원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 98,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 98,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 98,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

대림산업(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
대림산업(주) 결산실적공시 예고(안내공시)
대림산업(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)
8월20일 :7월25일 :7월22일 :