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교보증권에서 21일 두산(000150)에 대해 "전자BG 가치 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

교보증권 박건영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 두산(000150)에 대해 "자체 사업인 전자BG 사업 가치에 주목해야할 시점. Structure Research에 따르면 글로벌 빅테크들의 데이터센터 용량은 ‘22년 기준 13GW 수준이며 향후 13GW(현재 존재하는 규모 이상의 데이터센터) 이상 증설할 것으로 전망. 데이터센터 내 AI용 칩 수요가 강할 것으로 예상됨에 따라 두산의 전자BG 사업부의 AI 가속기향 제품의 성장 또한 기대. ‘24년 관련 매출은 미미하나(BG 사업부 ‘24년 매출 8,604억원, 전년대비 5.7% 성장) ‘24년 하반기부터 향후 관련 매출 가시화될 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "두산 기업가치 산출을 위해 사용된 Valuation 산출 방식은 기존 방식에서 반경 없음. 다만, 전자BG 사업부 가치 산출 시 적용된 P/E Multiple 15배로 상향. 또한 밸류업 재원 상승에 따라 기존에 적용했던 NAV Discount 55%에서 50% 하향. 이를 적용하여 목표 주가 210,000원으로 상향, 투자의견 Buy 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.05.21 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 137,000 투자의견 BUY

- 2023.05.26 목표가 137,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.21 목표가 210,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.05.07 목표가 190,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.05.03 목표가 190,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.05.03 목표가 190,000 투자의견 BUY NH투자증권