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DS투자증권에서 21일 두산(000150)에 대해 "두산 로보틱스 20% 이상 고성장 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

DS투자증권 김수현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 두산(000150)에 대해 "북미 중소기업향 수요가 크게 증가하면서 두산 로보틱스의 1분기 매출액은 +23% YoY 증가한 113억원으로 추정. 동사 매출의 30% 이상을 차지하는 유럽 시장은 전쟁여파로 기업들의 투자 위축이 지속되어 역성장이 예상되는 가운데 폭발적인 북미와 국내 시장 매출 증가로 20% 이상의 고성장이 지속될 전망. 다만 미국향 수요 증가로 부족한 엔지니어 충원 등 선제적 투자 비용이 지속적으로 증가하여 당분간 흑자전환은 어려울 전망. 상장 이후인 올해 4분기 이후 수익성이 빠르게 개선될 것으로 보임."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "1Q23F 연결 매출액은 3.7조원 (+11% YoY), 영업이익은 2,380억원(+27.4%, 영업이익률 6.4%)으로 추정. 자체 사업부의 핵심인 전자 BG의 매출액은 IT 전방 산업 부진으로 YoY 감소세 (-11%)가 지속되지만 전분기 대비 5% 내외의 회복이 예상. 또한 전분기 전기차 PFC 관련 비용 인식 등으로 적자를 기록 했으나 매출 회복과 수익성 개선으로 영업이익률은 한자리 중반 회복이 기대. 두산 테스나 1분기 실적은 다소 저조하겠으나 두산 밥캣의 실적호조에 따른 에너빌 리티의 양호한 실적이 예상되어 연결 영업이익은 당사 추정치인 2,380억원을 소폭 상회할 가능성도 높아 보임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 160,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.21 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.03.10 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.02.23 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.02.13 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.02.13 목표가 140,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.21 목표가 160,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.02.10 목표가 120,000 투자의견 BUY NH투자증권