thinkpool

- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 상승 우위, 서비스업업종 +0.78% - 증권사 목표주가 135,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 36.83% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 97,800원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 20일 오전 9시40분 현재 전일대비 1.4% 오른 87,100원을 기록하고 있는 두산은 지난 1개월간 15.02% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 두산의 위험을 고려한 수익률은 -7.1을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -4.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데렌탈	1위	2.9%	1위	%	1위
한전기술	2위	2.4%	5위	-23.6%	5위	-9.8
두산	3위	2.1%	4위	-15.0%	4위	-7.1
녹십자홀딩스	4위	1.5%	3위	-9.5%	3위	-6.3
롯데리츠	5위	0.7%	2위	-1.7%	2위	-2.4
서비스업	-	0.9%	-	-1.1%	-	-1.2
코스피	-	0.7%	-	-3.0%	-	-4.2

관련종목들 상승 우위, 서비스업업종 +0.78%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 서비스업업종은 0.78% 상승중이다.

한전기술	45,150원 ▲1500(+3.44%)	롯데리츠	5,790원 ▲20(+0.35%)
롯데렌탈	55,900원 ▲400(+0.72%)	녹십자홀딩스	29,950원 ▼50(-0.17%)

증권사 목표주가 135,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산의 평균 목표주가는 135,000원이다. 현재 주가는 87,100원으로 47,900원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH투자증권의 김동양 에널리스트가 " 전자부문이 실적 개선 주도, 자회사 두산중공업 유동성 이슈 해소 위한 두산과 두산중공업의 자산 및사업 매각 진행 마무리 단계. 두산이 제공한 담보(두산중공업 지분)도 해지 또는 규모 조정 예상. 두산은 두산중공업, 두산퓨얼셀, 두산밥캣 직？간접 지배하며, 전자, 연료전지 중심 자체사업과 신사업포트폴리오(연료전지파워팩, 협동기계, 물류) 확장 기대.2020년말 수준 주당배당금(2,000원, 대주주 차등배당) 유지 가능. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했고, 유안타증권의 최남곤 에널리스트가 " 2Q21 리뷰 : 전자 BG 부문이 다했다, 주가 상승에도 불구하고 여전히 저평가된 상황이며, 자체 사업 실적 개선, 재무 안정성 개선에 따른 멀티플 향상으로 주가의 재평가 과정이 진행될것으로 전망. 또한 하반기 중으로는 PCA 법인에 대한 두산퓨얼셀과의 거래가 이뤄질 가능성이 있음. PCA 법인에 대한 가치 부각이 될 여지가 추가로 있는 셈. 목표주가 15만원과 투자의견 Buy 유지.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했다.

주가등락폭이 작아 최근 한달간 두산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 36.83% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.83%를 보였으며 기관은 14.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.81%로 가장 높았고, 외국인이 40%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 97,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 97,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 97,800원대는 전체 거래의 33.4%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 106,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 97,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 97,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)두산 (정정)타법인주식및출자증권처분결정(자회사의 주요경영사항)
(주)두산 단일판매ㆍ공급계약체결(자회사의 주요경영사항)
8월19일 :7월30일 :