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KB증권에서 21일 두산(000150)에 대해 "배당수익률 높지만 고려해야 할 요소도 많아 "라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 두산(000150)에 대해 "-현물출자나 주식스왑 완료될 때까지 주가 하방압력 불가피할 전망: 대주주들은 두산솔루스와 두산퓨얼셀 주식을 ㈜두산에 현물출자하거나 ㈜두산 자사주와 교환할 것으로 예상되는데, 이러한 작업이 완료될 때까지는 주가의 변동성이 커질 수 있을 것 -배당수익률 높고 고배당 유인도 높지만 자회사 지원 가능성, 분기배당 효과 등도 고려필요"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "금융비용 등을 위한 고배당 유인이 높은 상황이지만 솔루스 및 퓨얼셀 분사에 따른 자체사업 수익감소, 두산중공업 -두산건설로 이어지는 잠재적인 자회사 지원 부담, 분기배당에 따른 상대적으로 낮은 기말 배당수익률 (1.6%) 등을 함께 고려해야 할 것으로 판단된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 29.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2019.10.21 목표가 90,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.21 목표가 90,000 투자의견 HOLD KB증권

- 2019.09.20 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.09.16 목표가 132,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.08.26 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권