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NH투자증권에서 16일 두산(000150)에 대해 "임박한 인적분할, 여전히 유효한 매수전략"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 132,000원을 내놓았다.

NH투자증권 김동양, 고정우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 두산(000150)에 대해 "신사업 성장 가속화 위해 존속법인 두산, 두산솔루스(전지박), 두산퓨얼셀(연료전지)로 인적분할. 분할신설법인들 10월 18일 재상장 후 유상증자 통한 설비투자 재원확보 예상. 지배주주 지분 일부 주식교환 통해 존속법인 두산의 분할신설법인들에 대한 지배력 확대 가능성"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "존속법인 두산 목표주가 132,000원으로 재평가. 투자의견 Buy 유지. 안정적 이익창출에 따른 배당 지급 유지 전망. 분할신설법인 지분가치 상승, 미래사업 육성 등 자산가치 부각 기대. 인적분할 후 합계 시총 감소 가능성 낮음. 분할신설법인 적정가치 적용 시, 두산 주가 48% 이상 하락해야 합계 시총 감소(배당수익률 9.2%). ‘가치괴리도’ 감안 시 분할신설법인 저가매수 타이밍은 인적분할 이전 시점"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 132,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2019.09.16 목표가 132,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 179,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.05 목표가 179,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.29 목표가 179,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.26 목표가 179,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.16 목표가 132,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.08.26 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.07.29 목표가 140,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.06.25 목표가 150,000 투자의견 BUY 미래에셋대우