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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.19% - 증권사 목표주가 160,000원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 - 거래비중 기관 39.97%, 외국인 28.53% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 121,000원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 16일 오후 1시6분 현재 전일대비 2.76% 오른 111,500원을 기록하고 있는 두산은 지난 1개월간 7.08% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 두산의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 0.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
두산	1위	2.7%	4위	-7.1%	3위	-2.6
제일기획	2위	2.3%	2위	-4.8%	1위	-2.0
더존비즈온	3위	2.2%	1위	-4.6%	2위	-2.0
삼성엔지니어링	4위	2.1%	5위	-8.0%	5위	-3.7
GKL	5위	1.8%	3위	-4.9%	4위	-2.7
서비스업	-	1.1%	-	0.0%	-	0.1
코스피	-	0.9%	-	0.3%	-	0.3

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.19%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.19% 상승중이다.

제일기획	22,700원 ▲500(+2.25%)	더존비즈온	49,600원 ▼300(-0.60%)
삼성엔지니어링	17,900원 ▼50(-0.28%)	GKL	25,100원 ▲100(+0.40%)

증권사 목표주가 160,000원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산의 평균 목표주가는 160,000원이다. 현재 주가는 111,500원으로 48,500원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 IBK투자증권의 김장원 에널리스트가 " 기술적 분석으로도 매수 시점, 기대보다는 다소 못하지만, 예상대로 실적은 개선됐을 것으로 예측된다. 기대보다 못한 표현을 사용한 것은 연료전지가 대규모 수주로 큰 개선을 기대했었으나, 장비를미국에서 들여오는 과정에서 예기치 못한 비용이 발생했던 것으로 파악되고, 이를 반영함에 따라 예상실적을 하향 조정했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 160,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.09%로 업종평균 상회. PER은 53.41로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.25로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	두산	더존비즈온	삼성엔지니어링	GKL	제일기획
ROE	0.5	25.3	0.6	14.4	15.1
PER	53.4	35.2	520.9	19.3	18.9
PBR	0.3	8.9	3.3	2.8	2.9
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 6,763주를 사들인 반면 기관은 4,548주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 118,551주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 22,046주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 140,597주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 최근 한달간 두산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.7%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.97%, 외국인 28.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 39.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.49%를 보였으며 외국인은 28.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 43.7%로 가장 높았고, 외국인이 28.3%로 그 뒤를 이었다. 개인은 27.99%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 121,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 121,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 121,000원대는 전체 거래의 22%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 124,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 121,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 121,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)두산 단일판매ㆍ공급계약체결(자회사의 주요경영사항)
1월11일 :