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[투데이리포트]하이트맥주, "진로 상장 이후에도..."매수(유지)_신영

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평민

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조회 344 2008/04/16 08:22

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신영증권은 16일 하이트맥주(000140)에 대해 "진로 상장 이후에도 요구수익 이상의 주가 형성은 다소 어려울 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 149,000원을 내놓았다. 신영증권 김윤오 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





신영증권은 하이트맥주(000140)에 대해 "공모가 원활히 진행되려면 구주 매출 물량을 소화할 투자자에게도 일정 수익이 있어야 하므로 진로의 공모가격은 54,400원 이하로 형성될 가능성이 높다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "주주의 요구수익률이 연복리 8.0%인데 반하여 진로의 이익은 2010년까지 연평균 6.4%로 증가할 전망이어서 실적 만으로는 주주의 요구를 충족하기는 어려울 것"라고 밝혔다. 한편 "동사는 진로 상장과 관련하여 교직원공제회와 새마을금고, 모건스탠리와 맺은 계약의 일부를 4월 14일 공시하였다. 이번 공시는 동사 주가에 부담으로 작용할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

신영증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 BUY(M) 중립(유지)
목표주가 157,500 175,000 125,000
*최근 분기기준

오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 149,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 175,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

<신영증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080416 매수(유지) 149,000
20080324 매수(신규) 149,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080416 신영 매수(유지) 149,000
20080410 NH 매수(유지) 149,000
20080404 대우 매수 165,000
20080326 대신 매수 173,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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