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LS증권에서 12일 CJ대한통운(000120)에 대해 "2Q24 Review: CL CLASS"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 159,000원을 내놓았다.

LS증권 이재혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "2Q24 Review: CL CLASS. 하반기에도 이어질 실적행진. 2H24 이후에도 동사의 견조한 실적흐름은 지속될 것으로 보임. CJ대한통운에 대해 기존의 매수 의견 및 목표주가 159,000 원을 유지. C커머스 규제 논란 이후 이어져 온 주가 하락세는 동사의 펀더멘탈 대비 다소 과도했던 수준으로, 최근에서야 비로소 그 바닥을 확인한 상황. 비록 주주환원에 대한 움직임은 아직까지 시장 기대 대비 아쉬운 상황이지만, 전 사업에 걸쳐 꾸준한 이익성장 기대와 Trailing P/B 0.5X, P/E 9.1X 수준에 머물러 있는 Valuation Level은 그 자체로 설득력을 지녔음."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "CJ대한통운(000120)의 2Q24P 연결기준 영업실적은 매출액 3조 592 억원(YoY +3.3%), 영업이익 1,254 억원(YoY +11.5%)으로 시장 컨센서스 (OP 1,245 억원) 및 당사 종전 추정치(OP 1,210 억원)에 부합. 이는 2Q 기준 동사의 사상 최대 실적으로 4개 분기 연속 YoY +10%를 상회하는 이익 성장 기록. 택배·이커머스 사업부는 분기말 휴일 이연효과와 용인 풀필먼트센터 초기 공실비용 발생 영향에도 불구 소형 화물 중심의 물동량 확대에 힘입어 견조한 이익 추세를 유지. 한편 CL 사업부는 이번에도 YoY +13.3%의 괄목할 만한 이익 성장을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년2월 180,000원까지 높아졌다가 2024년6월 159,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 159,000원으로 제시되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 159,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.08.12 목표가 159,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.19 목표가 159,000 투자의견 BUY

- 2024.06.04 목표가 159,000 투자의견 BUY

- 2024.05.13 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.02.13 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.12 목표가 159,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.08.12 목표가 160,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.08.12 목표가 135,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.08.12 목표가 150,000 투자의견 BUY 대신증권