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한국투자증권에서 12일 CJ대한통운(000120)에 대해 "2Q24 Review: 차별화가 가능한 이유"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "2분기 영업이익은 전년동기대비 12% 증가하며 컨센서스에 부합. 모든 물류업체가 CJ대한통운처럼 서비스 차별화가 가능한 게 아님. 반면 2024F PER은 8배로 다시 시장 평균을 하회하고 있음. 택배 1위 시장지위와 물류 자동화 경쟁력을 과도하게 저평가하고 있어 투자기회로 추천. 현재 운송업종에서 주가 방어력이 가장 높은 종목. 수급 관점에서 가장 편안한 운송주라는 점에서 매수 의견과 목표주가 16만원(2024F PBR 0.9배, PER 13배)을 유지."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2분기 실적은 시장 기대에 부합. 매출액은 3.1조원(+3% YoY), 영업이익은 1,254억원(+12% YoY, +15% QoQ)을 기록. 모든 사업부에서 실적이 개선된 덕분에 영업이익은 전년동기와 전분기 대비 모두 10% 이상 증가. 부문별 영업이익은 택배 617억원(+0.2% YoY, OPM 6.5%), CL 426억원(+13%, OPM 5.8%), 글로벌 157억원(+18%, OPM 1.6%)을 달성. 택배는 물량 증가와 자동화 효과로 시장과 차별화된 영업이익률을 유지했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 125,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 160,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.12 목표가 160,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.19 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.05.13 목표가 160,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.12 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.02.13 목표가 160,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.12 목표가 160,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.08.12 목표가 135,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.08.12 목표가 150,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.08.12 목표가 150,000 투자의견 BUY KB증권