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하이투자증권에서 10일 CJ대한통운(000120)에 대해 "본연의 물류 경쟁력에 주목할 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 145,000원을 내놓았다.

하이투자증권 배세호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가는 기존 165,000원에서 145,000원으로 하향. 23년말 주가 성장의 주요 요인이었던 C커머스의 성장세가 둔화된 점을 감안하여 Target P/B를 하향 조정(기존 0.93배 → 0.89배). CJ대한통운의 주가는 24년 2월 고점 대비 현재 약 37% 하락. 다만 1) 영업이익 증가 가시성이 높고(24년, 25년 각각 +8.4% YoY, +8.0% YoY), 2) 물류 로봇, 데이터 기반 물류 예측 등 연간 1,000억원 이상의 투자의 방향성이 긍정적으로 보여 C커머스 외에도 동사 본연의 물류 경쟁력을 주목할 필요가 있다고 판단. 현재 주가는 12개월 선행 기준 P/E, P/B 각각 8.1배, 0.58배로 벨류에이션도 부각될 수 있음."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2Q24 연결 기준 CJ대한통운의 매출액은 3.05조원(+3.1% YoY), 영업이익은 1,209억원(+7.5% YoY, OPM 4.0%)가 예상. 추정 영업이익은 시장 컨센서스를 5% 하회하는 것. 택배와 CL 부문의 매출 증가, 수익성 개선으로 전년동기대비 영업이익 증가가 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년1월 165,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 145,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 145,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 175,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.10 목표가 145,000 투자의견 BUY

- 2024.05.21 목표가 165,000 투자의견 BUY

- 2024.04.12 목표가 165,000 투자의견 BUY

- 2024.02.13 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.01.03 목표가 165,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.10 목표가 145,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.07.10 목표가 150,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.07.08 목표가 150,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.06.20 목표가 153,000 투자의견 BUY NH투자증권