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신한투자증권에서 5일 CJ대한통운(000120)에 대해 "알리바바와 찾은 보물"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 181,000원을 내놓았다.

신한투자증권 명지운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 신한투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "동사의 올해 택배 물동량 성장률을 5%로 예상. 택배 시장 성장률 4%를 상회. 중국 이커머스의 한국 판매량 확대로 동사의 점유율이 올라갈 전망. 알리 익스프레스의 저렴한 가격은 올해 더 많은 소비자를 끌어들일 것. 쿠팡의 물량을 뺏어오고, 경쟁 택배사를 이용하던 이커머스들의 물량을 가져오고, 새로운 수요를 창출. 이는 동사의 물동량 상승으로 이어짐. 알리 익스프레스의 한국 물류 센터 확보, 신선 식품 진출 등 사업 확장에 따라 상승폭이 더 커짐."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2021~23년의 주가 하락세는 택배 물동량 피크 아웃, 쿠팡으로 인한 점유율 하락 우려, MSCI 편출 때문. 중국 이커머스의 등장으로 물동량 부진 및 쿠팡에 대한 우려가 해소. 동사의 12개월 선행 PBR은 0.6배로 여전히 저렴함. 주가 하락 국면에도 동사는 실적 성장을 이어왔음. 올해도 물동량 성장, 수익성 개선 노력으로 큰 폭의 성장을 기대. 이제 더 높은 밸류에이션을 받을 때."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 181,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 185,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.03.05 목표가 181,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.05 목표가 181,000 투자의견 BUY(신규) 신한투자증권

- 2024.02.14 목표가 167,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.13 목표가 185,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.02.13 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권