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이베스트투자증권에서 13일 CJ대한통운(000120)에 대해 "4Q23 Review: Show and Prove"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 이재혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "4Q23 Review: Show and Prove. 택배·이커머스 호실적 기조 지속 전망. 동사는 분기 중 풀필먼트, 버티컬커머스 중심의 전략적 고객사 확장과 해외직구 시장 선점을 앞세워 전년과 유사한 택배 물동량 수송실적을 기록. 투자의견 Buy 유지, 목표주가 180,000원으로 12.5% 상향. 그간의 선제적 투자와 사업 Portfolio 정비가 본격적으로 실적으로 환원되기 시작했음에 주목. 최근의 급등세에도 불구하고 Valuation Level 또한 여전히 PBR 0.7X 대에 머물러 있어 안정적."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "CJ대한통운의 4Q23P 연결기준 영업실적은 매출액 3.06 조원(YoY +1.2%), 영업이익 1,440 억원(YoY +28.2%)으로 컨센서스를 약 9.4% 상회. 시장 기대치를 넘어서는 영업실적이 기록된 배경은 택배/이커머스 사업부의 호실적에 있는데, 이는 연말 쇼핑 시즌 수혜와 수익성 중심 영업전략의 효과에 기인. 동사의 택배/이커머스 사업부의 4Q23 실적은 영업이익 795 억원, OPM 8.0% 로 영업이익과 마진율 모두에서 역대 최대 실적을 거두었음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 185,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.13 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.01.09 목표가 160,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.13 목표가 185,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.02.13 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.13 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.02.13 목표가 175,000 투자의견 BUY 미래에셋증권