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KB증권에서 14일 CJ대한통운(000120)에 대해 "2024년 전망: 걱정 덜어내고 날아오름"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

KB증권 강성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "최근 이커머스의 영업손익이 턴어라운드하고, 알리익스프레스 등 해외 직구 물량이 늘어나면서 투자자들의 CJ대한통운의 성장에 대한 우려가 완화되고 있음. CJ대한통운의 지난 3년간 12개월 trailing EPS는 CAGR 60.8% 성장했음에도 불구하고 쿠팡의 상장에 따른 CJ대한통운의 성장성 우려에 주가는 29.8% 하락. 만약 성장에 대한 우려가 완전히 완화되어 장기 영업이익률 가정을 4.6%로 상향한다면 CJ대한통운의 적정 주가는 쿠팡 상장 이전 수준인 20만원으로 회복할 것이라는 판단."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2024 영업이익은 5,311억원(+12.7% YoY)을 기록해 시장 컨센서스와 KB증권의 기존 전망을 각각 4.7%, 2.6% 상회할 전망. 요금 인상 및 소형 화물 비중 확대로 기존 택배 영업이익이 박스당 25원 확대될 전망이며, 직구 물량은 전년대비 100.5% 증가하면서 기존 택배 물동량은 전년대비 4.1% 늘어날 것으로 예상. 풀필먼트 센터 기반 택배 물량은 전년대비 36.5% 증가할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 125,000원이 고점으로, 반대로 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 150,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.12.14 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.06.29 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.28 목표가 125,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.12.14 목표가 150,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.12.07 목표가 120,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.12.04 목표가 140,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.11.27 목표가 125,000 투자의견 BUY 한국투자증권