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한국투자증권에서 21일 CJ대한통운(000120)에 대해 "1Q23 Preview: 점유율에 대한 고민"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "대외 불확실성 높았지만 영업이익은 선방할 전망. 사상 최대 이익과 괴리가 큰 2023F PBR 0.5배의 밸류에이션. 택배시장 안에서의 경쟁보다 이커머스 업계와의 관계가 더 중요."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 실적은 예상에 부합할 전망. 매출액은 전년동기대비 2% 증가한 2.9조원, 영업이익은 23% 늘어난 930억원으로 추정. 대외 경기 불확실성이 여전히 높은 상황이었지만 운임 인상과 비용 효율화를 통해 선방한 결과 영업이익은 컨센서스 대비 4% 하회하는 수준일 것. 사업부문별 영업이익은 택배 480억원(OPM 5.2%), 계약물류 310억원(4.6%), 글로벌 130억원(1.1%)으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 160,000원까지 높아졌다가 2023년2월 125,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 125,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.21 목표가 125,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.02.10 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2022.11.10 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2022.09.26 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.10 목표가 160,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.21 목표가 125,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2023.03.31 목표가 120,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.02.13 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.02.13 목표가 120,000 투자의견 BUY 미래에셋증권