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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +0.22% - 증권사 목표주가 160,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 31.39%, 외국인 34.4% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 168,500원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 9일 오전 9시10분 현재 전일대비 1.74% 오른 117,000원을 기록하고 있는 CJ대한통운은 지난 1개월간 0.86% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ대한통운의 월간 변동성이 상대적으로 컸음에도 불구하고 주가상승률은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ대한통운의 위험을 고려한 수익률은 0.4를 기록했는데, 변동성이 높은 수준을 유지했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조했다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 2.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ대한통운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아시아나항공	1위	2.1%	2위	2.7%	3위	1.2
CJ대한통운	2위	1.8%	5위	0.9%	5위	0.4
팬오션	3위	1.6%	4위	0.9%	4위	0.5
대한해운	4위	1.4%	3위	2.1%	2위	1.4
한진칼	5위	1.3%	1위	2.7%	1위	2.0
코스피	-	0.6%	-	6.5%	-	10.8
운수창고업	-	1.1%	-	3.0%	-	2.7

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +0.22%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수창고업업종은 0.22% 상승중이다.

팬오션	5,500원 ▲10(+0.18%)	대한해운	2,465원 ▼15(-0.60%)
한진칼	60,500원 ▲300(+0.50%)	아시아나항공	15,150원 ▼50(-0.33%)

증권사 목표주가 160,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ대한통운의 평균 목표주가는 160,000원이다. 현재 주가는 117,000원으로 43,000원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 흥국증권의 이병근 에널리스트가 " 하반기에도 반등, 1분기 택배 노조 파업 영향으로 부진했던 택배 사업이 정상화되면서 실적 개선이 기대됨. 글로벌 부문은 택배 사업 중단 및 포워딩 호조로 실적 개선이 지속될 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 170,000원을 제시했고, SK증권의 유승우 에널리스트가 " 엔데믹 & 밸류에이션 변화, 코로나19 로 급격하게 성장한 이커머스 시장이 엔데믹으로 침체기에 접어들었다는 부분은 동의하지만, 일시적인 현상이라고 판단함. 대면 만남이 증가하면서 소비가서비스로 잠시 옮겨갔을 뿐, 이커머스 소비 패턴에 익숙해진 사람들이 엔데믹 영향으로 영구적으로 이커머스를 이탈할 가능성은 낮아 보임. 이에 하반기부터는 택배 성장률이 증가세로 전환될 가능성 높아 보임…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.49%로 업종평균 수준.PER은 71.4로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ대한통운은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	CJ대한통운	팬오션	아시아나항공	대한해운	한진칼
ROE	1.5	6.3	-	-	7.7
PER	71.4	16.6	-	-	7.6
PBR	1.1	1.1	-	-	0.6
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 CJ대한통운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.57%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.39%, 외국인 34.4% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 34.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.68%를 보였으며 기관은 31.39%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 38.42%로 가장 높았고, 개인이 33.36%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.39%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 168,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 168,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 168,500원대는 전체 거래의 15.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 165,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 165,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 165,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

씨제이대한통운(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
8월8일 :