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SK증권에서 14일 CJ대한통운(000120)에 대해 "엔데믹 & 밸류에이션 변화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

SK증권 유승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "코로나19 로 급격하게 성장한 이커머스 시장이 엔데믹으로 침체기에 접어들었다는 부분은 동의하지만, 일시적인 현상이라고 판단함. 대면 만남이 증가하면서 소비가서비스로 잠시 옮겨갔을 뿐, 이커머스 소비 패턴에 익숙해진 사람들이 엔데믹 영향으로 영구적으로 이커머스를 이탈할 가능성은 낮아 보임. 이에 하반기부터는 택배 성장률이 증가세로 전환될 가능성 높아 보임"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2Q22 매출액은 2 조 8,472 억원(YoY +3.6%), 영업이익은 995 억원(YoY +10.0%)으로, 컨센서스인 1,097 억원을 9.3% 하회할 것으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.07.14 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.30 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.15 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.14 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.07.13 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.07.06 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.07.04 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자