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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수창고업업종 -0.93% - 증권사 목표주가 250,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.75%, 외국인 40.89% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 168,500원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 28일 오전 9시25분 현재 전일대비 0.92% 하락한 161,500원으로 보합권에 머물러 있는 CJ대한통운은 지난 1개월간 3.87% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ대한통운의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ대한통운의 위험을 고려한 수익률은 -4.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률인 1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ대한통운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아시아나항공	1위	3.1%	2위	30.4%	2위	9.8
팬오션	2위	2.1%	5위	-6.8%	3위	-3.2
한진칼	3위	1.3%	4위	-6.5%	5위	-4.9
CJ대한통운	4위	0.8%	3위	-3.9%	4위	-4.8
흥아해운	5위	0.8%	1위	348.3%	1위	435.3
코스피	-	0.6%	-	-0.6%	-	-1.0
운수창고업	-	1.0%	-	1.7%	-	1.7

관련종목들도 일제히 하락, 운수창고업업종 -0.93%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수창고업업종은 0.93% 하락하고 있다.

팬오션	7,650원 ▼90(-1.16%)	흥아해운	4,640원 ▼190(-3.93%)
한진칼	62,100원 ▼600(-0.96%)	아시아나항공	27,250원 ▼200(-0.73%)

증권사 목표주가 250,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ대한통운의 평균 목표주가는 250,000원이다. 현재 주가는 161,500원으로 88,500원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 메리츠증권의 배기연 에널리스트가 " 국내 1위 SCM업체, 국내 3PL 관련 1등 업체. 온라인쇼핑의 성장은 CJ대한통운의 고객 pool 확장으로 이어질 전망. Global 사업부의 수익성 증진을 위해 2 분기 CJ Rokin 매각을 완료했고, CPG/신선식품/e-Commerce 고객 중심으로 사업전략 재정비를 통해 수익성 개선을 예상함. 전 사 매출 비중 60%를 상회하는 3PL 사업부의 향후 성장성은 업종 내 Top-Pick 으로 부족함이 없음. …" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 250,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.49%로 업종평균 수준.PER은 71.4로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ대한통운은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	CJ대한통운	팬오션	아시아나항공	흥아해운	한진칼
ROE	1.5	6.3	-	-	7.7
PER	71.4	16.6	-	-	7.6
PBR	1.1	1.1	-	-	0.6
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 CJ대한통운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.57%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.75%, 외국인 40.89% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 40.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.63%를 보였으며 기관은 24.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 38.41%로 가장 높았고, 개인이 33.25%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.29%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 168,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 168,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 168,500원대는 전체 거래의 15.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 165,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 165,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 165,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.