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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -0.71% - 증권사 목표주가 207,500원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 - 거래비중 기관 41.18%, 외국인 42.22% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 163,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 24일 오후 1시35분 현재 전일대비 2.8% 하락하면서 156,500원을 기록하고 있는 CJ대한통운은 지난 1개월간 4.86% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ대한통운의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 CJ대한통운의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 -1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ대한통운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
제주항공	1위	3.1%	3위	-1.9%	3위	-0.6
팬오션	2위	2.8%	2위	1.1%	2위	0.3
CJ대한통운	3위	2.5%	5위	-4.9%	5위	-1.9
현대글로비스	4위	2.4%	1위	6.9%	1위	2.8
대한항공	5위	2.1%	4위	-4.0%	4위	-1.9
코스피	-	0.7%	-	-3.1%	-	-4.4
운수창고업	-	1.4%	-	-2.5%	-	-1.7

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -0.71%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수창고업업종은 0.71% 하락하고 있다.

현대글로비스	131,500원 ▼1500(-1.13%)	대한항공	27,400원 ▼450(-1.62%)
제주항공	42,950원 ▲700(+1.66%)	팬오션	5,020원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 207,500원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ대한통운의 평균 목표주가는 207,500원이다. 현재 주가는 156,500원으로 51,000원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 미래에셋대우의 류제현 에널리스트가 " 메가허브터미널 가동과 택배기사 파업의 의미 , 곤지암 메가허브터미널은 출고장과 입고장을 복층화 함으로써 면적당 효율성을 극대화 하였다. 또한, 보관창고를 분류장 상층에 설치하면서 주요 고객 물량의 집하 과정이 생략, 배송 시간이 크게 단축될 것으로 기대된다. 특히 당일 배송에 유리한 조건이 마련될 전망이다. 특히 품목과 수량 예측이 비교적 용이한 홈쇼핑 업체의 입고 수요가 크게 증가할 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수을 제시했고, 삼성증권의 김영호 에널리스트가 " 무난한 분기 실적 예상 , 2Q18 매출액은 전년 동기 대비 4.8% 증가한 2.09조원을 기록할 것으로 전망 되나 영업이익은 15.2% 감소한 525억원을 기록해 (영업이익률 2.5%, -1.1%pts) 대체로 시장 기대치에 부합할 것으로 전망. 최저임금 인상 (+16.4%) 에 따른 인건비 부담 증가가 이익 개선을 지연시키고 있는데, 매출총이익률이 전년동기 대비 0.8%pts 하락 할 것으로 예상…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 180,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.31%로 업종평균 수준.PER은 94.73으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.23임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ대한통운은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	CJ대한통운	팬오션	제주항공	현대글로비스	대한항공
ROE	1.3	5.8	21.9	17.1	22.1
PER	94.7	18.2	14.8	7.3	3.3
PBR	1.2	1.1	3.2	1.3	0.7
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 7월20일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 40,927주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 493,054주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 533,981주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 CJ대한통운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.72%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 41.18%, 외국인 42.22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 42.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 41.18%를 보였으며 개인은 16.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.31%로 가장 높았고, 개인이 31%로 그 뒤를 이었다. 기관은 29.67%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 163,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 163,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 163,000원대는 전체 거래의 15%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 160,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 160,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 160,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.