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- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.23% - 증권사 목표주가 36,300원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 - 거래비중 기관 29.52%, 외국인 42.91% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 27,550원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 29일 오전 10시25분 현재 전일대비 3.13% 하락하면서 29,450원을 기록하고 있는 하이트진로는 지난 1개월간 6.51% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하이트진로의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하이트진로의 위험을 고려한 수익률은 2.8을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 음식료품업종의 위험대비수익률인 -5.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하이트진로가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동원F&B	1위	3.2%	4위	-16.6%	4위	-5.1
농심	2위	2.7%	3위	-12.0%	3위	-4.4
삼립식품	3위	2.7%	5위	-23.5%	5위	-8.7
하이트진로	4위	2.3%	1위	6.5%	1위	2.8
롯데푸드	5위	1.9%	2위	-1.9%	2위	-1.0
코스피	-	1.0%	-	2.8%	-	2.8
음식료품	-	1.5%	-	-8.2%	-	-5.4

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.23%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료품업종은 0.23% 하락하고 있다.

삼립식품	250,500원 ▼5500(-2.15%)	동원F&B	303,500원 ▲4000(+1.34%)
농심	406,500원 ▼6500(-1.57%)	롯데푸드	919,000원 ▲20000(+2.22%)

증권사 목표주가 36,300원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하이트진로의 평균 목표주가는 36,300원이다. 현재 주가는 29,450원으로 6,850원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 김윤오 에널리스트가 " 체질 개선이 필요한 때, 불리한 영업환경을 맞게 된 하이트진로는 이에 대비하기 위한 체질 개선이 필요한 것으로 보여진다. 체질 개선은 가격 인상을 통한 주력 제품의 수익성 제고, 합병으로 인해 발생된 유·무형자산 과잉에 대한 합리화 조치, 신제품 출시를 통한 제품 포트폴리오 경쟁력 강화 등을 통해 나타날 수 있다..." (이)라며 투자의견 중립(신규)을 제시했고, SK증권의 김승 에널리스트가 " 가격인상 효과는 2016 년에도 지속, 동사는 지난해 11 월 30 일부터 소주가격을 5.62% 인상했으며, 이로 인한 가수요 효과 및 ASP 상승에 힘입어 4 분기 소주 매출이 약 7~8% 가량 성장한 것으로 추정된다. 본격적인 가격인상 효과는 2016 년부터 시작될 것으로 보인다. 4Q15 가수요가 크지 않았기에 1Q 수요 감소는 크지 않을 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 35,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.17%로 업종평균 수준.PER은 61.08로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.63임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하이트진로는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	하이트진로	농심	삼립식품	동원F&B	롯데푸드
ROE	2.7	6.2	5.7	8.3	5.3
PER	61.1	25.1	159.2	26.2	25.8
PBR	1.6	1.6	9.1	2.2	1.4
기준년월

상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 최근 한달간 하이트진로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.45%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.52%, 외국인 42.91% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 42.91%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.52%를 보였으며 개인은 27.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 53.16%로 가장 높았고, 개인이 24.61%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.21%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 27,550원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 27,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,550원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 30,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 30,100원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 30,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 30,100원대의 저항가능성과 27,550원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.