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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +0.55% - 증권사 목표주가 25,300원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.1%, 외국인 32.9% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 25,150원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 7일 오후 1시5분 현재 전일대비 1.55% 오른 23,000원을 기록하고 있는 하이트진로는 지난 1개월간 9.27% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하이트진로의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하이트진로의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 음식료품업종의 위험대비수익률 -6.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하이트진로가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데칠성	1위	2.3%	2위	-2.8%	2위	-1.1
하이트진로	2위	2.0%	5위	-9.3%	3위	-4.6
삼립식품	3위	1.8%	1위	8.7%	1위	4.8
오뚜기	4위	1.5%	4위	-7.0%	4위	-4.6
농심	5위	1.3%	3위	-6.4%	5위	-4.9
코스피	-	0.7%	-	-5.0%	-	-7.1
음식료품	-	0.8%	-	-5.4%	-	-6.7

관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +0.55%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 0.55% 상승중이다.

롯데칠성	1,589,000원 ▲128000(+8.76%)	삼립식품	162,000원 ▲5000(+3.18%)
오뚜기	490,000원 ▲1000(+0.20%)	농심	240,000원 ▼3000(-1.23%)

증권사 목표주가 25,300원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하이트진로의 평균 목표주가는 25,300원이다. 현재 주가는 23,000원으로 2,300원(10%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 동부증권의 차재헌 에널리스트가 " 지금은 HOLD지만, 여명을 기다린다, 안정적 소주판매량 증가와 시장지배력, 수익성을 감안했을 때 맥주사업에서의 시장점유율이 회복될 경우 큰 폭의 영업레버리지 상승 효과가 있을 수 있다는 점을 감안하여 음식료 업종 평균 Target P/E 대비 25%수준의 Valuation 프리미엄을 적용했다..." (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 26,000원을 제시했고, NH투자증권의 한국희 에널리스트가 " 매력적인 배당 vs 아직은 불안한 경쟁 환경, 하반기 들어서의 주가 상승 통해 이익 개선 기대감이 선반영됐다고 판단. 2015년 기준 PER 24.7배로 음식료 평균 대비 51% 프리미엄 상태. 다만 현주가 수준에서 배당수익률 4.3%는 주가 하락 리스크를 줄여줄 것..." (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

11월17일에 하이트진로 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	5,041.1억	378.6억	193.6억
직전분기 대비	44.1% 증가	168.3% 증가	110.8% 증가
전년동기 대비	37.2% 증가	9.1% 감소	46.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.53%로 업종평균 상회. PER은 30.32로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.23임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하이트진로는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	하이트진로	농심	삼립식품	오뚜기	롯데칠성
ROE	4.1	6.4	6.9	10.6	3.1
PER	30.3	15.1	99.4	21.5	24.4
PBR	1.2	1.0	6.9	2.3	0.8
기준년월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 9,046주, 656주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 191,589주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 297,373주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 488,962주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 하이트진로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.42%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.1%, 외국인 32.9% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.9%를 보였으며 기관은 23.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.68%로 가장 높았고, 기관이 24.49%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.81%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 25,150원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 25,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,150원대는 전체 거래의 16.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 25,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 25,150원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

하이트진로(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월15일 :