thinkpool

삼성증권에서 14일 하이트진로(000080)에 대해 "경쟁 심화 속, '켈리'에 걸어보는 기대"라며 투자의견을 'HOLD(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

삼성증권 최지호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(신규)'의견은 삼성증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 하이트진로(000080)에 대해 "HOLD 투자의견으로 커버리지 개시. 주류 시장 경쟁이 심화되는 가운데, 원재료 가격마저 실적에 부담으로 작용. 주가 리레이팅을 위해, 맥주 신제품 성과에 주목할 필요."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "23년 연결 매출액은 3% y-y 성장, 영업이익은 -17% y-y 감소할 것으로 전망(OPM 6.1%, -1.5%pts y-y). 이는 영업이익 기준, 시장 컨센서스를 6% 하회하는 수치. 1) 소주 부문의 경우, 경쟁 업체의 신제품 출시로 인한 시장 점유율 축소를 반영. 2) 맥주 부문의 경우, 신제품 '켈리(Kelly)' 출시로 인한 마케팅 비용 증가 전망. 3) 원재료 가격 (주정 가격 23년 4월 9.8% 인상) 상승이 수익성에 악영향을 끼칠 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD(신규)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2023.07.14 목표가 22,000 투자의견 HOLD(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.14 목표가 22,000 투자의견 HOLD(신규) 삼성증권

- 2023.07.12 목표가 30,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.07.04 목표가 32,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.06.14 목표가 30,000 투자의견 BUY 현대차증권