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IBK투자증권에서 5일 하이트진로(000080)에 대해 "성수기 주류 업계 점유율 경쟁 심화될 듯"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 하이트진로(000080)에 대해 "당분간 주류 시장에서 주종별 신제품을 기반으로 물고 물리는 치열한 경쟁이 지속될 것으로 전망되며, 하반기 동사의 공격(맥주) 및 방어(소주) 차원의 마케팅 비용도 증가할 것으로 예상됨. 이를 반영하여 목표주가를 28,000원으로 하향함. 다만 올해 켈리가 시장에 무난히 안착한다면, 유의미한 시장 점유율 확대가 가능할 뿐 아니라 중장기적으로 맥주 사업 안정성이 강화될 것으로 기대돼 매수의견을 유지함"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 6,546억원(+1.0% yoy), 406억원(-35.0% yoy)으로 추정되며 컨센서스(매출액: 6,774억원, 영업이익: 472억원)를 하회할 전망. 켈리 출시(4/4) 이후 초기 시장 안착을 위한 공격적인 마케팅 활동이 이어질 것으로 예상되며, 최근 소주 시장 내 경쟁이 심화되는 가운데 1위 사업자로서 점유율 방어 차원의 비용 투입이 불가피할 것으로 사료됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년6월 48,000원까지 높아졌다가 2022년12월 38,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 28,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.06.05 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2022.12.15 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.17 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.05 목표가 28,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.05.30 목표가 28,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.05.18 목표가 26,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.05.15 목표가 30,000 투자의견 BUY 현대차증권